截至目前，金信基金已发布旗下9只基金的二季报。数据来源：Wind 截止至20260713其中，金信智能中国2025A这只名为“智能中国”、契约定位在“智能化生产、设计与服务”的主题基金，因连续多年将绝大多数仓位锁定在银行股上，就“风格漂移”问题被市场广泛关注。
回顾过往，金信智能中国2025的持仓风格极为固化。自2017年起，银行股便成为其绝对主角，这一格局持续多年，与其“智能”主题渐行渐远。
从2026年二季度的最新持仓来看，前十大重仓股中，工商银行、兴业银行、建设银行、交通银行、中信银行等金融股依然占据了前五席，合计占基金资产净值比例超过43%，“重仓银行”的核心策略并未根本动摇。
然而，相较于过去清一色的金融组合，该基金的前十大重仓股中，已连续多个季度出现了芯片、电子股的身影。
2026年二季度，半导体龙头中芯国际以4.01%的占净比位列第九大重仓股，京东方A也以4.27%的占比占据一席之地。
这一调整源于2025年四季度，彼时基金首次将中芯国际与华虹公司纳入前十大重仓，打破了银行股“铁板一块”的局面。
2025年3月至4月，该产品经历了密集的基金经理人事调整：3月20日增聘谭佳俊，4月3日增聘杨超，4月24日原基金经理刘榕俊正式离任。此后，谭佳俊与杨超共同管理该基金一年有余，直至今年6月6日谭佳俊离任，由杨超单独执掌。数据来源：天天基金杨超在二季报中表示，今年以来，AI应用领域的发展也出现了进一步加速的迹象。一方面智慧金融、智能银行将会持续从中受益。另一方面，物理AI的发展也对机器人，工业AI等领域起到积极的推动作用。此外，AI在医药，医疗健康等领域的应用也在加快，部分相关上市公司也会从中受益。
截至2026年二季度，该基金A类份额净值增长4.05%。这种“用银行底仓做安全垫”的策略在熊市中或许能起到防御作用，但在2025年下半年以来AI硬件产业链成为明确主线的市场环境中，过重的银行仓位反而成为拖累净值的包袱。
具体来看，前十大重仓股中占比过半的银行股，区间跌幅普遍在2%至14%之间。工商银行跌5.31%，兴业银行跌9.60%，中信银行更是下跌了14.38%，这些核心仓位不但没有贡献收益，反而成了净值的拖累。反观两只科技股，虽然合计持仓占比仅约8.28%，却贡献了组合中绝大部分的弹性。其中，京东方A区间上涨124%，中芯国际区间上涨68.87%。对于一只名为“智能中国”的基金而言，这种对照多少有些刺眼。数据来源：Wind 截止至20260713
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